Biblioteca de investigaciones e informes

¿Por diseño? Cómo el diseño perjudica y confunde a los consumidores en los productos digitales y financieros

• Resumen: Un informe interactivo sobre patrones de diseño perjudiciales, a veces denominados patrones engañosos, en los servicios bancarios y financieros, un ámbito que la bibliografía existente ha pasado por alto en gran medida en favor del comercio electrónico y la privacidad. Durante ocho meses, el autor combinó una revisión bibliográfica y un mapeo sistemático de taxonomías de diseño perjudicial con un análisis de diseño de plataformas específicas, entre ellas Chime y SoLo Funds, y una investigación de usuarios realizada con cuatro inmigrantes chilenos en Londres a quienes se observó efectuando transferencias internacionales en vivo. Las entrevistas con reguladores actuales y anteriores de los Estados Unidos y el Reino Unido, así como con expertos en diseño y protección del consumidor, complementan el trabajo con los usuarios. El informe distingue el diseño perjudicial del diseño simplemente poco amigable y de la fricción necesaria de la verificación de identidad, y propone una nueva categoría de diseño perjudicial específica de los servicios financieros: la falta de los neobancos y las plataformas de pago de indicar de forma destacada que no son bancos y qué protecciones pierden los consumidores por ello. Concluye con recursos prácticos para los consumidores y con el argumento de que la educación financiera no puede sustituir a la regulación.
• Autor(es): Caroline Sinders (Convocation Research+Design)
• Fecha de publicación: 2025

Apostar por los derechos: Un estudio de caso sobre la inclusión financiera digital para personas ciegas (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: El presente artículo examina la inclusión financiera digital para clientes bancarios ciegos y con visión reducida en Pakistán, y analiza la evolución del marco regulatorio del Banco del Estado de Pakistán desde 2009 hasta 2024. A partir de un análisis documental, una encuesta a 120 personas encuestadas y 18 entrevistas semiestructuradas, el estudio sostiene que la exclusión financiera se ha transformado en lugar de eliminarse: las barreras heredadas, como la dependencia de testigos y el paternalismo institucional, persisten junto con las barreras digitales emergentes, que incluyen aplicaciones móviles, sistemas de autenticación y cajeros automáticos inaccesibles. Inspirado en el enfoque de las capacidades, la teoría de los sistemas sociotécnicos y el concepto de paternalismo institucional, el artículo introduce el “acceso funcional a Internet” como una medida de la capacidad financiera sustantiva y propone una agenda de reforma de seis pilares centrada en obligaciones vinculantes de accesibilidad digital, vías alternativas de autenticación y una supervisión mediante seguimiento desglosado por discapacidad.
• Autor(es): Dr. Muhammad Shabbir
• Fecha de publicación: 2026

El eslabón perdido: Las remesas y la intermediación financiera con confianza social como elementos clave para abordar las causas profundas de la migración (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: Este documento sostiene que las remesas debidamente intermediadas representan un recurso fundamental, pero infrautilizado, para abordar las causas profundas de la migración. Las políticas públicas actuales han pasado por alto en gran medida el potencial de las instituciones financieras comunitarias, cuando se combinan con la infraestructura fintech, para canalizar las remesas hacia el desarrollo local sostenible en regiones rurales dependientes de las remesas.
• Autor(es): Raúl Hinojosa-Ojeda, Roberto Valdovinos Alba, Isabel Cruz Hernández, Yvonne Su
• Fecha de publicación: Septiembre de 2025

Un país sin efectivo y el futuro de los bancos (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: El mundo financiero está cambiando rápidamente, y los consumidores cuestionan cada vez más el valor del efectivo y la definición de un banco tradicional. Este informe se basa en una encuesta nacional realizada a 1004 consumidores estadounidenses, que revela los hábitos profundamente arraigados y las opiniones cambiantes que impulsan la evolución del sector.
• Autor(es): Este estudio fue encargado por la Interledger Foundation y realizado por la empresa de investigación externa Dynata.
• Fecha de publicación: 24 de octubre de 2025.

La Internet de las oportunidades: Desbloqueando la interoperabilidad financiera en América Latina (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: Este estudio conjunto de la Interledger Foundation y FINNOSUMMIT sostiene que la interoperabilidad financiera es el elemento que falta en el ecosistema de pagos de México, basándose en entrevistas con más de diez expertos del sector de pagos, datos operativos de más de cincuenta empresas de la cadena de valor de pagos y una revisión de los indicadores socioeconómicos urbanos y rurales. Documenta los costos de la fragmentación, incluidos aproximadamente nueve de cada diez adultos que aún realizan transacciones en efectivo, una tasa de descuento para comercios cercana al 2,0 % frente al 0,9 % en Europa, costos de remesas del 4 % al 5 % sobre ingresos anuales de USD 64,7 mil millones y una brecha de veinte puntos entre el uso de pagos digitales en zonas urbanas y rurales. Los datos de la encuesta revelan una paradoja en cuanto a la disposición: las instituciones califican sus arquitecturas con un 63 sobre 100 para la adopción de protocolos de pago abiertos y la mitad podría integrarse en un plazo de seis meses; sin embargo, el 56 % solo respondería “tal vez” cuando se les pidiera participar en un proyecto piloto, una vacilación que los autores atribuyen a una gobernanza no resuelta, a la ausencia de casos de uso y a la incompleta reglamentación secundaria en virtud de la Ley Fintech de México de 2018. Al realizar una comparación con Pix de Brasil y UPI de la India, el documento estima que las vías interoperables podrían reducir los costos de aceptación de los comercios hasta en un 85 % y liberar aproximadamente USD 1000 millones anuales en valor de remesas. Asimismo, plantea un plan de acción de cuatro fases que va desde la demostración de utilidad y la definición de normas vinculantes por parte del Banco de México y la CNBV, hasta la colaboración estructurada y la posterior adopción por parte de los usuarios.
• Autor(es): Jordi Puig, FINNOSUMMIT
• Fecha de publicación: 2025

Documento de política sobre la Coalición Dinámica sobre Inclusión Financiera Digital del Foro de Gobernanza de Internet de las Naciones Unidas

• Resumen: A pesar de la rápida expansión de los servicios financieros digitales, las barreras sistémicas, como la fragmentación, las divergencias regulatorias y las arquitecturas excluyentes, siguen obstaculizando la inclusión financiera digital a nivel mundial. Este plan de políticas propone un marco integral para los protocolos de pago interoperables como infraestructura fundamental para promover el acceso equitativo a los sistemas financieros. A partir de consultas con múltiples partes interesadas e investigaciones de expertos, se exponen los principios rectores para una gobernanza inclusiva, una normalización técnica adaptativa, un diseño normativo flexible y un desarrollo del ecosistema centrado en el usuario. Al hacer hincapié en la interoperabilidad como un bien público digital, el plan de políticas aboga por sistemas que sean seguros, accesibles y adaptables a nivel local, al tiempo que mantienen la compatibilidad a nivel mundial. Destaca el papel fundamental de la inversión pública, la supervisión regulatoria y el diseño participativo para mitigar los riesgos de explotación digital, exclusión sistémica y apropiación monopolística. Al considerarse una intervención estratégica, los protocolos de pago interoperables no se conciben simplemente como herramientas técnicas, sino como facilitadores de un empoderamiento financiero más amplio. El plan subraya que lograr una inclusión financiera significativa requiere un compromiso sostenido en materia de políticas, infraestructura y educación, a fin de garantizar que ningún usuario, institución o región quede desconectado del cambiante panorama financiero mundial.
• Autor(es): Ayden Férdeline, David Higgins, Jeremiah Lee, Smriti Parsheera, Stephanie Perrin, Ian Jacobs, Caroline Sinders, Vineel Reddy Pindi
• Fecha de publicación: 2025

Cuestionamiento de la inclusividad del diseño de los IPS: Fomentar la participación de las fintech y las entidades no bancarias en los sistemas de pagos instantáneos nacionales (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: Los sistemas de pagos instantáneos (IPS) se están convirtiendo rápidamente en un componente fundamental de la infraestructura financiera moderna. Se han destinado inversiones considerables a la creación de canales de pago en tiempo real para fomentar la inclusión financiera, la innovación y el crecimiento económico. Al permitir pagos en tiempo real, gratuitos o casi gratuitos para el consumidor, entre particulares, empresas e instituciones, los IPS son considerados ampliamente como una piedra angular de la Infraestructura Pública Digital (DPI), capaz de acelerar la innovación, ampliar el acceso financiero y respaldar un crecimiento económico inclusivo. La promesa de los IPS va más allá de los pagos más rápidos. Su impacto más amplio está determinado por el ecosistema que posibilitan. La inclusión en los IPS no está determinada únicamente por el acceso, sino por quién puede participar en el sistema y en qué condiciones. Las empresas fintech y las entidades no bancarias se encuentran a menudo más cerca de las poblaciones desatendidas y desempeñan un papel fundamental en el desarrollo de servicios financieros accesibles, de bajo costo e innovadores que llegan a mujeres, comunidades rurales, personas con discapacidad y otros sectores históricamente excluidos de los sistemas financieros formales. Hacer realidad el potencial de inclusión de los IPS depende no solo de permitir la participación de las empresas fintech y las entidades no bancarias, sino también de garantizar su participación significativa, su capacidad para dar forma a la evolución de los IPS y su capacidad para crear productos y servicios innovadores sobre la base de los canales de los IPS. Esta evaluación examina cómo la participación en los IPS por parte de las fintechs y entidades no bancarias —incluidos neobancos e instituciones de microfinanzas— se ve facilitada o limitada en más de veinte mercados de África, Asia, y América Latina y el Caribe. A partir de las opiniones de 129 profesionales sénior del sector, la investigación concluye que, si bien los IPS suelen estar diseñados para ser inclusivos, la participación sigue siendo desigual y, en muchos casos, está limitada estructuralmente.
• Autor(es): Sarah Corley, Nandini Harihareswara
• Fecha de publicación: 2026

Infraestructura pública digital para pagos: Soberanía, interoperabilidad y protección del consumidor (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: Un encuentro virtual organizado por el Centro de Tecnología y Sociedad de la Fundação Getulio Vargas, en el que se analiza cómo los Estados crean y gestionan la infraestructura de pagos instantáneos, con Pix y UPI como los dos casos prácticos con los que se pueden poner a prueba las afirmaciones generales sobre la infraestructura pública digital.

  La sesión pasa de las cuestiones de diseño nacional al problema más complejo de conectar los sistemas nacionales a través de las fronteras, donde el Interledger Protocol y las propuestas de puentes entre múltiples monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) representan enfoques que compiten entre sí, en lugar de soluciones ya establecidas. La gobernanza atraviesa el debate como una cuestión recurrente: ¿qué obligaciones en materia de protección de datos, ciberseguridad y derechos de los usuarios deben aplicarse a una infraestructura de pagos que la población no tiene ninguna opción práctica de evitar?

• Autor(es): Luca Belli, Hannah Draper, Ajay Kumar Choudhary, Breno Lobo, Amrita Sengupta, Larissa Magalhães, Anna Sheard

• Fecha de publicación: 2026

EL FUNCIONAMIENTO DEL DINERO (se abre en una pestaña nueva)

• Resumen: Análisis de la influencia del gran capital en nuestra sociedad.
• Autor(es): Carlijn Kingma, cartógrafa, en colaboración con el periodista de investigación Thomas Bollen y el investigador Martijn Jeroen van der Linden
• Fecha de publicación: 2023