Inclusión financiera en Nepal: avances, perspectivas y el camino a seguir

Las investigaciones destacan diversas vías mediante las cuales la inclusión financiera impulsa el desarrollo. En primer lugar, fomenta el crecimiento económico y la creación de empleo al permitir que los emprendedores y las pequeñas empresas se expandan mediante el acceso al crédito y a sistemas de pago eficientes (Beck y otros, 2007; Banco Mundial, 2025). En segundo lugar, contribuye a la reducción de la pobreza y al fortalecimiento de la resiliencia, ya que los hogares pueden mantener un consumo estable, hacer frente a situaciones adversas e invertir en salud o educación, mientras que los productos digitales ofrecen una protección adicional frente a los riesgos económicos y climáticos (Allen y otros, 2016; Beck y otros, 2007). En tercer lugar, promueve el empoderamiento de las mujeres y los grupos marginados, fortaleciendo su autonomía financiera, participación económica e igualdad social (Delechat, 2017). Por último, contribuye a la formalización de las economías al ampliar la base tributaria, movilizar capital y mejorar la transparencia, fortaleciendo así los fundamentos de un crecimiento inclusivo (Beck y otros, 2007; Banco Mundial, 2025). La inclusión financiera también genera externalidades positivas al reducir las fricciones del mercado y permitir un uso más productivo de los recursos (Demirgüç-Kunt y otros, 2008). Sahay y otros (2015) demuestran un estrecho vínculo entre el acceso financiero de los hogares y la expansión económica.

Nepal ha logrado avances notables en los últimos años. Se han logrado avances en el acceso, el uso y la calidad de los servicios (IFC, 2025; IFC y UNCDF, 2023). Por ejemplo, el porcentaje de adultos que utilizan servicios financieros formales (de bancos y otros proveedores formales) aumentó del 61 % en 2014 al 90 % en 2022 (Corporación Financiera Internacional [IFC] y Fondo de las Naciones Unidas para el Desarrollo de la Capitalización [UNCDF], 2023). El índice de inclusión financiera, que contempla la accesibilidad, el uso y la calidad, muestra avances en las tres dimensiones en los últimos años. Estos avances reflejan los esfuerzos del gobierno en materia de políticas y el crecimiento del mercado (NRB, 2025).

Tabla 1: Índice de inclusión financiera (IIF) de Nepal

Fuente: Nepal Rastra Bank, 2025

Sin embargo, siguen existiendo brechas importantes. La exclusión se concentra en los residentes de zonas rurales y remotas, donde las dificultades geográficas limitan el acceso a puntos de atención financiera (IFC, 2025; IFC y UNCDF, 2023). Los trabajadores informales y de bajos ingresos también enfrentan dificultades debido a la irregularidad de sus ingresos, la falta de documentación y la dependencia de mecanismos de ahorro informales. Persisten las disparidades de género y los altos costos de los servicios desincentivan la participación, mientras que los bajos niveles de alfabetización financiera y digital limitan el uso eficaz de estos servicios.

Los servicios financieros digitales (SFD) están transformando el panorama financiero de Nepal. Según el informe de la IFC, el crecimiento de los canales digitales ha contribuido a ampliar la tenencia de cuentas (IFC, 2025). La pandemia de COVID-19 aceleró la adopción de herramientas digitales, desde billeteras móviles hasta pagos en línea. Actualmente, los sistemas de pago digitales, las transacciones mediante código QR y las aplicaciones de banca móvil son cada vez más habituales en los centros urbanos y se están extendiendo gradualmente a las zonas rurales. El porcentaje de adultos que realizan o reciben pagos digitales aumentó un 190 %, pasando del 9,9 % en 2014 al 28,6 % en 2021 (IFC, 2025). Asimismo, se ha registrado un aumento significativo de los pagos digitales, tanto en términos de volumen como de cantidad de transacciones, y las personas utilizan cada vez más los métodos digitales para transacciones diarias de menor monto. En general, la tecnología financiera y las finanzas digitales en Nepal han transformado la inclusión, que pasó de ser un desafío de acceso a uno de uso. Al reducir los costos de las transacciones y ampliar el alcance del servicio, la tecnología financiera ha acelerado el ritmo de la inclusión en Nepal.

El papel y la importancia de los servicios financieros digitales (SFD) en la economía de Nepal se consideran fundamentales para impulsar el crecimiento, mejorar la inclusión financiera, reducir los costos y mejorar la eficiencia en diversos sectores. En primer lugar, los SFD fortalecen la inclusión financiera, especialmente en zonas geográficamente remotas donde la banca tradicional es limitada. La banca móvil, las billeteras digitales y otras soluciones de tecnología financiera mejoran la accesibilidad y la comodidad, reducen la dependencia de mecanismos financieros informales y apoyan a los grupos desatendidos, como las mujeres, los trabajadores de bajos ingresos y los emprendedores rurales.

En segundo lugar, los SFD impulsan la modernización y la eficiencia económicas al reducir los costos de las transacciones, mejorar los sistemas de pago y fomentar la innovación mediante herramientas como los códigos QR, los préstamos digitales y las transferencias del gobierno a las personas. También abren oportunidades para las remesas transfronterizas, una fuente de ingresos fundamental para Nepal. Por ejemplo, la integración con la Interfaz Unificada de Pagos (UPI) de la India, que comenzó en marzo de 2024, procesó más de 100 000 transacciones por un valor de 250 millones de rupias nepalesas (NPR) hasta junio de 2024. Esta creciente interoperabilidad no solo mejora la comodidad de los usuarios, sino que también refuerza la conectividad financiera regional. Para los numerosos trabajadores migrantes de Nepal, estos servicios significan transferencias más rápidas, económicas y seguras, lo que contribuye directamente al bienestar de los hogares y a los ingresos nacionales en divisas.

En tercer lugar, los SFD fortalecen el crecimiento sectorial. En el caso de las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs), que contribuyen aproximadamente al 22 % del PIB, los SFD tienen el potencial de mejorar la gestión del flujo de caja, la transparencia financiera y el acceso al crédito. Del mismo modo, los ingresos por remesas, que representan alrededor del 25 % del PIB, pueden gestionarse de forma más rápida y económica a través de las plataformas digitales. El sector de TI y la agricultura también se benefician, ya que los pagos digitales respaldan los ingresos por exportaciones y permiten a los agricultores acceder a insumos, mano de obra y seguros de manera más eficiente.

Por último, Nepal Rastra Bank (NRB) hace hincapié en la estabilidad y la seguridad y se centra en la protección de los consumidores, la resiliencia cibernética y la generación de confianza mediante marcos como las directrices de resiliencia cibernética (2023) y el marco de estandarización de códigos QR de Nepal. Estas medidas protegen a los usuarios, fortalecen la infraestructura financiera y generan confianza en las transacciones digitales.

La inclusión financiera digital en Nepal enfrenta varios desafíos. La limitada alfabetización digital y financiera, especialmente en las comunidades rurales y marginadas, restringe la capacidad de las personas para utilizar los servicios con confianza. Las brechas de infraestructura, como la débil conectividad a Internet, los altos costos de los datos y el suministro poco confiable de electricidad, limitan aún más el acceso. Los obstáculos normativos y la interoperabilidad limitada entre bancos y plataformas de pago dificultan las transacciones, mientras que las altas comisiones de los servicios, especialmente para los pagos transfronterizos y de bajo monto, desincentivan su uso. Las preocupaciones relacionadas con la confianza y la seguridad, incluidos el fraude en Internet y la insuficiente protección de los consumidores, también reducen la confianza. Además, las mujeres, las poblaciones mayores y las personas que viven en zonas remotas siguen estando excluidas de manera desproporcionada, mientras que las micro y pequeñas empresas tardan en adoptar las herramientas digitales debido a su informalidad y a la falta de incentivos. En conjunto, estas barreras destacan la necesidad de fortalecer las políticas, la infraestructura y las medidas de concientización para lograr una inclusión financiera digital efectiva en Nepal.

Para superar estas barreras y promover la inclusión financiera digital en Nepal, es fundamental adoptar varias medidas. En primer lugar, promover la alfabetización financiera y digital mediante campañas de concientización específicas puede permitir a los grupos marginados utilizar los servicios de forma segura. En segundo lugar, invertir en infraestructura digital, mejorar el acceso a Internet, reducir los costos de los datos y ampliar la cobertura móvil son medidas esenciales para cerrar las brechas entre las zonas rurales y urbanas. En tercer lugar, se debe priorizar la interoperabilidad entre bancos, billeteras digitales y sistemas de pago, lo que permitirá realizar transacciones sin inconvenientes y reducir las ineficiencias. En cuarto lugar, los organismos reguladores deben crear un entorno político propicio, incluido el uso de entornos de pruebas regulatorios que fomenten la innovación y, al mismo tiempo, protejan a los consumidores. En quinto lugar, reducir los costos de las transacciones, especialmente de las remesas y los pagos de bajo monto, impulsará la adopción entre los usuarios de bajos ingresos. Por último, es fundamental fomentar la confianza y la seguridad mediante marcos más sólidos de protección a los consumidores, mecanismos de resolución de reclamos y estándares de seguridad cibernética.

Al abordar estas áreas, Nepal puede aprovechar plenamente el potencial de los servicios financieros digitales y garantizar que todos los sectores de la sociedad, incluidas las mujeres, los hogares rurales y las MiPyMEs, se beneficien de un crecimiento inclusivo.

La inclusión financiera no consiste simplemente en ampliar el acceso a los servicios financieros, sino en crear oportunidades significativas para que las personas y las comunidades participen en el crecimiento económico y se beneficien de él. Nepal ha logrado importantes avances, pero aún queda mucho camino por recorrer. Con el auge de los servicios financieros digitales, el país se encuentra en una encrucijada: puede permitir que las barreras persistentes limiten la inclusión, o puede aprovechar la innovación para empoderar a millones de personas.

Al promover la interoperabilidad, diversificar los productos, mejorar la alfabetización y permitir la flexibilidad normativa, Nepal puede convertir la inclusión financiera en un motor del desarrollo inclusivo, la resiliencia económica y la justicia social. Por lo tanto, Nepal debería estar dispuesto a explorar diferentes servicios e innovaciones de tecnología financiera para aprovechar los beneficios de la inclusión financiera.